La caída de las tasas de plazo fijo y los plazos fijos UVA con duración más corta dejaron a muchos buscando dónde invertir sus pesos, ya sea para el próximo mes o para cubrir deudas. La pregunta que surge es si las billeteras virtuales aún ofrecen seguridad en este escenario.
Estas aplicaciones, que invierten en plazos fijos o fondos de inversión de rescate inmediato, enfrentan el desafío de rendimientos más bajos con la disminución de la tasa de referencia monetaria. Esto se vuelve crítico si la inflación supera tres veces la tasa de interés, generando preocupaciones sobre el mantenimiento del poder adquisitivo.
A diferencia de las cuentas de ahorro convencionales, las billeteras virtuales suelen ser más accesibles al no requerir un saldo mínimo ni imponer tarifas de mantenimiento. Esto las hace atractivas para una amplia gama de usuarios en distintos sectores económicos.
A continuación, el ranking de rendimiento de billeteras digitales:
- Naranja X: encabeza este ranking al prometer una tasa anual del 100% (8,33% mensual). Con esta oferta, un saldo de $200.000 se transformaría en $216.660 en tan solo 30 días
- Personal Pay: la billetera ha introducido niveles de categorización basados en el consumo a través de la aplicación. El primer nivel ofrece un 93,21% anual, el segundo nivel proporciona un 98,2%, y el tercer nivel alcanza un 100,21%
- Prex: Prex ofrece un atractivo 92,54% anual, equivalente al 7,71% mensual. Así, una inversión de $200.000 crecería a $215.420 en un período de 30 días
- Ualá: con un interés anual del 94,73% (7,89% mensual), Ualá asegura que una inversión inicial de $200.000 se convertirá en $215.780
- Mercado Pago: ofrece un rendimiento del 82,30% anual, lo que representa un 6,85% mensual. Un depósito de $200.000 en esta plataforma generaría un total de $213.716 al cabo de un mes
Riesgos asociados a las billeteras virtuales
Aunque estas cuentas ofrecen ventajas, no están exentas de riesgos, que son importantes conocer:
- Rendimientos no garantizados: las tasas de interés pueden cambiar debido a factores externos
- Volatilidad del mercado: las inversiones asociadas, como fondos comunes de inversión (FCI), están expuestas a la volatilidad
- Riesgo regulatorio: cambios en regulaciones gubernamentales pueden afectar las condiciones de las cuentas
- Riesgo de liquidez: en situaciones de alta demanda de retiros, podría haber demoras en el acceso a los fondos
- Seguridad y ciberseguridad: existe el riesgo de seguridad cibernética, especialmente en entornos digitales
Opciones a través de cuentas de inversiones
En un escenario financiero complejo, la diversificación y la comprensión de los riesgos son clave. Considera tu perfil de inversión, consulta con profesionales idóneos y mantenete actualizado sobre cambios en políticas y regulaciones que puedan afectar tus inversiones.
Te dan la opción de acceder a instrumentos como cauciones, letras y mucha más variedad de fondos de inversión que las billeteras y los bancos.
Veamos en que colocar esos pesos a través de las cuentas en un bróker:
1) Letras del Tesoro Nacional: Lede y Lecer ofrecen tasas menos atractivas, pero son opciones que te otorgan liquidez:
- Lede con vencimiento el 18/01, que es una letra de descuento que comprando hoy, te da una TNA del 71,8%.
- Lecer, letra ajustada por el coeficiente de inflación, que hoy da una TNA del 71,4%.
2) Cauciones Bursátiles: se trata de operaciones que involucran la entrega temporal de valores (como acciones, bonos u otros instrumentos financieros) por parte de una persona, denominada "tomador", a cambio de obtener un préstamo de dinero.
Entonces desde el lado hay un inversor, el que coloca fondos para obtener un rendimiento y tiene garantizada la operación por le mercado en donde se ejecutan. Sus principales características:
3) Fondos Comunes de Inversión Money Market: son vehículos de inversión que se centran en activos de corto plazo y alta liquidez. Los fondos de inversión money market ofrecen rescate en el mismo día o 24 horas y también sonconocidos como fondos de mercado monetario o fondos comunes de dinero. A continuación, pas principales características de los fondos de inversión money market:
- Activos de Corto Plazo: invierten en instrumentos financieros de corto plazo, como certificados de depósito, pagarés, letras del Tesoro, y otros valores con vencimientos generalmente inferiores a un año
- Liquidez: la alta liquidez es una característica fundamental. Los activos en los que invierten son fácilmente convertibles en efectivo, lo que permite a los inversores retirar sus fondos con relativa rapidez.
- Preservación del capital: el principal objetivo de estos fondos es preservar el capital del inversor. Buscan evitar la volatilidad y el riesgo asociado con inversiones más agresivas.
- Bajo riesgo de crédito: los emisores de los instrumentos en los que invierten estos fondos suelen ser entidades financieras sólidas y gubernamentales, lo que reduce el riesgo de crédito
- Rendimiento moderado: aunque ofrecen seguridad y liquidez, los fondos money market tienden a proporcionar rendimientos más bajos en comparación con inversiones de mayor riesgo
- Regulación: están sujetos a regulaciones estrictas para garantizar su estabilidad y seguridad. En muchos países, los fondos de mercado monetario están regulados para mantener un valor liquidativo estable (NAV)
- Diversificación: a pesar de su enfoque conservador, estos fondos suelen mantener una cartera diversificada para reducir el riesgo.
Los inversores suelen recurrir a los fondos money market para tener un lugar seguro donde mantener efectivo a corto plazo, ya sea para cubrir necesidades de gastos inmediatos o como una estrategia temporal mientras buscan otras oportunidades de inversión.
Es importante tener en cuenta que, aunque son considerados seguros, no están exentos de riesgos, y los rendimientos pueden ser afectados por las condiciones del mercado y las tasas de interés.
Dentro de las opciones de fondos de inversiones que existen en brokers hay que fijarse cuál es el de este tipo. Tienen como ventaja, además, estar exentos a los impuestos a los débitos y créditos, lo cual para las empresas es una opción que optimiza el flujo de fondos.
En resumen, si tenés pesos por unos días o menos de un mes, estas son las opciones que hoy existen. Poné en prioridad la liquidez siempre y, por otro lado, lamentablemente no vas a ganarle a la inflación en el corto plazo.
Por lo tanto, stockearse no es mala alternativa para asegurarse el consumo de los productos esenciales. Recordá proyectar tus gastos fijos con los aumentos esperados y ahorrar e invertir esos saldos de pesos de la mejor manera para no estar siempre en la cuerda floja mes a mes.
*Elena Alonso es Lic. en Economía y gerente general de Emerald Capital Global. En Instagram @elena.financiera
