El mercado de criptomonedas está en llamas. El Bitcoin sobrepasó los u$s63.000 por unidad, lo que equivale a más de un 100% de crecimiento con respecto a los u$s29.000 en los que arrancó el año; mientras que Ethereum, segunda en el ranking de capitalización, se acerca a los u$s2.300 y triplica la cotización de 730 dólares de principios de enero.
Estos activos han dejado de ser un tema para pocos: hoy, una gran parte de los argentinos sabe lo que es un Bitcoin y al menos 900.000 personas ya tienen algún criptoactivo en su poder según estimaciones privadas a las que accedió iProUP.
No es para menos: en el último año, Bitcoin pasó de u$s3.000 y creció de más de 20 veces desde entonces. En las casas de cambio locales, en tanto, cotizaba en marzo de 2020 a $540.000 y hoy se comercializa a $9,7 millones. Así, quien hubiera cambiado $56.000 por Bitcoin en ese entonces, hoy contaría con más de 1 millón de pesos.
Se trata de una de las inversiones "estrella" ante los sucesivos controles del Banco Central sobre la compra de moneda extranjera: como no se accede al mercado de cambios, se pueden comprar todos los bitcoins que se deseen, sin interferir con el límite mensual de u$s200.
Esta avanzada de precios se apoya a nivel global en grandes empresas cambiando su tesorería a Bitcoin. El caso paradigmático es Tesla, que compró u$s1.500 millones. Pero también lo hicieron Square, la fintech de Jack Dorsey, CEO de Twitter, que adquirió u$s200 millones; y MicroStrategy que, con un operación de u$s2.200 millones, ya tiene el 87% de su valor de mercado "puesto" en la criptomoneda.
A esto hay que sumar que Paypal permite realizar compras con la divisa digital líder, en tanto que Visa lanzará tarjetas denominadas en una stablecoin (USDC, que guarda paridad 1-1 con el dólar) aunque los usuarios no tengan cuenta bancaria.
Pero este miércoles, Coinbase, la firma de criptomonedas más grande de Estados Unidos comenzará a cotizar en el Nasdaq bajo la denominación COIN. Y se estima que obtendrá una valuación de mercado superior a los u$s100.000 millones.
De esta forma, no sólo el mercado de valores más importante del planeta validará a una firma de intercambio de monedas digitales. También avalará a la empresa responsable que MicroStrategy y Tesla convirtieran millones de dólares de su tesoro en bitcoins.
Y una pregunta queda flotando en el aire: ¿se acaba el boom de Bitcoin o todavía hay tiempo para invertir?
En ascenso
Los principales expertos de la comunidad cripto argentina no lo dudan: Bitcoin seguirá subiendo en lo que resta del año.
"Lo hablamos muchas veces durante 2020. Se dio la tormenta perfecta: crisis, falsificacion monetaria de los bancos centrales imprimiendo sin límites. Las consecuencias estan a la vista", afirma a iProUP Iván Tello, CEO de Decrypto.la.
El experto utiliza un gráfico logarítmico (ver infografía) para demostrar que cada vez que la criptomoneda sufre un halving, es decir, reduce a la mitad su emisión –que tiene un límite de 21 millones de monedas–, la cotización se dispara exponencialmente dentro de los 400 días.
Este proceso, que se realiza cada cuatro años, tuvo lugar en mayo de 2020. Así, Tello calcula que la proyección es que Bitcoin crezca 820% entre mayo y septiembre de este año, por lo que se ubicará cerca de los 150.000 dólares. Es decir, multiplicará por siete su cotización.
"Un Bitcoin arriba de u$s100.000 lo dan por sentado la mayoria de los analistas. Lo que no se sabe si seguirán teniendo el mismo poder de compra en un año", advierte.
Según Tello, "vamos a seguir viendo máximos históricos si lo medimos contra monedas emitidas hasta el infinito, Bitcoin aún esta lejos de alcanzar su punto de equilibrio luego del halving (disminución de la emisión) agregado a la mega emisión de papel moneda bajo la excusa del COVID-19"
Para Magdiela Rivas, de Paxful, "si bien el halving influyó algo" en la última escalada, "no fue tanto como se pensaba según algunos pronósticos". Y destaca que "lo que sí movió la aguja fueron las inversiones institucionales y la incorporación de criptomonedas a plataformas como PayPal".
Sin embargo, la ejecutiva remarca que "el mercado alcista indudablemente influye mucho en el ánimo de compra" y el hecho de romper récords "hace que Bitcoin esté en los titulares de los diarios y sea trending topic en las redes", lo que deriva en mayores transacciones.
Maximiliano Hinz, Latam Operations Director de Binance, coincide en que el halving impulsó la cotización, pero "sin duda el factor más importante es la adopción del mercado" y no sólo las inversiones institucionales.
"Tenemos billeteras virtuales que hasta ahora usábamos con tarjetas de crédito y a partir de 2021 vamos a poder fondearlas con criptomonedas y también al revés: tarjetas que cargamos con divisas virtuales, como la Binance Card, que ya está disponible en varios países", afirma.
Además, remarca que su "visión es un poco más largoplacista y no tanto respecto del precio, sino sobre su estabilización. En 2020 vimos algo que para es mucho más importante que el halving: cada vez más empresas que cotizan en bolsa están adquiriendo Bitcoin como reserva de valor".
"Lo que sucedió en el último semestre y se mantendrá en el segundo de 2021 es la revolución fintech: estas empresas van a registrar un gran crecimiento. Ya no serán sólo los early adopters los que apuesten a criptomonedas", afirma Gastón Levar, integrante de Airtm, a iProUP.
Según el directivo, las empresas del sector han "ayudado a que la gente se anime a pasar sus pesos a dólares digitales, con lo cual se pierde miedo a invertir en criptomonedas". Y remarca que "ahora las personas ya hablan de su experiencia, no sólo las empresas, por lo que el interés aumenta. Hay muchos millenials que quieren ser parte de la historia".
Tello también pone el foco en la "tendencia muy clara de crecimiento de confianza que atrae cada vez a más inversores, quienes a su vez tienen desconfianza en el sistema tradicional, en los bancos centrales y en las políticas económicas que pocas veces terminan ayudando al inversor".
Y desafía: "Esta migración tiene una particularidad: todo aquel que entra al mercado cripto, nunca vuelve atrás".
Por su parte, Nicolás Verderosa, jefe de ventas para Latinoamérica de Arum Trade, no duda en que los inversores están aún a tiempo de invertir en Bitcoin y le explica a iProUP: "Aún están todos a tiempo de comprar debido a que este ciclo alcista recién que empezó en diciembre todavía tiene mucha tela para cortar".
"De hecho, ni siquiera ha empezado la temporada de monedas alternativas. Recién ahora está empezando algunas monedas a moverse como es el caso de Ethereum, Cardano, BNB. Pero todavía no pegaron un gran salto", añade.
Según Verderosa, "la predominancia de Bitcoin quizá 'cayó un poquito', pero todavía se mantiene en niveles que uno puede asumir que va a seguir creciendo. De hecho, estamos viendo ahora niveles por encima de los u$s60.000 por unidad que no era pensado hace unas semanas atrás", sostiene.
"Creo yo qué es muy posible todavía llegar a ver a Bitcoin en los u$s100.000 a fines de este año o principios del que viene. Después, probablemente veamos un ciclo bajista y veamos los niveles actuales, incluso. Quizá el que compra a u$s100.000 sí vería una disminución importante en su cartera, si eso llegara a pasar", añade.
No obstante, estima que "aún así, los u$s100.000 por unidad, no sería el techo, porque todavía hay muchísimo camino por delante para disfrutar".
"Entonces esto es simplemente el comienzo de esta crecida del todo el mercado cripto. Además el Bitcoin tiene la particularidad de tener un supply finito y cada cierta cantidad de bloques disminuir la recompensa que se le otorga a los mineros a la mitad. Y si está recompensa disminuye también habrá menos Bitcoin en el mercado, con lo cual si la demanda sigue creciendo y la oferta sigue bajando, es lógico que el precio va a seguir aumentando", analiza Verderosa.
Además, remarca que "está más que claro que uno puede obtener mayores ganancias a corto plazo con Bitcoin respecto a otras monedas".
"Si sube a u$s100.000 a fines de año, sería una suba de casi 100% en comparación con su valor actual. Hay monedas alternativas de baja circulación que muy probablemente hagan más que eso. Pero BTC es el oro digital y es más seguro de que su dinero va a guardar valor e incrementarse en el futuro", afirma Verderosa, quien completa: "Posiblemente, crezca menos porcentualmente que otras monedas, pero es como la más estable y la más segura en ese sentido", completa.
Por su parte, Manuel Beaudroit, CEO de Belo, detalla a iProUP que "personalmente, cree que Bitcoin va más allá de lo que es una inversión".
"Creo que tiene que ver con una inversión, no sólo del aspecto monetario si no digamos desde lo personal. Y en ese sentido, visto desde esa óptica y visto de aplicación de cambio social como, incluso un cambio de carrera y tecnológico, me parece súper temprano todavía, y está bueno verlo de cerca", completa.
"Después cada uno va a decidir, en todo caso, si quiere invertir dinero y si está de acuerdo a correr un riesgo que es real. Es algo nuevo, muy revolucionario, pero que de alguna manera todavía no terminamos de conocer. Pero parece ser un experimento bastante exitoso", añade Beaudroit.
Qué pasa en Argentina
Según Rivas, de Paxful, "el mercado argentino viene acompañando el comportamiento de la región de modo general, con alzas significativas desde septiembre".
"Comparado con al resto de Latinoamérica, fue definitivamente más grande. Si comparamos septiembre-noviembre y junio-agosto, la Argentina creció 50%, mientras que el resto de la región lo hizo 5%", grafica la ejecutiva.
"Esto muestra un gran interés por parte del público general respecto de las inversiones cripto y que cada vez más personas están interesadas en ahorrar de una nueva manera", señala.
Hinz, de Binance, asegura que el país hoy es un "mercado muy importante" dentro de su operatoria y uno de los líderes de la región. "Hemos crecido más de un 30% en cantidad de usuarios en el último trimestre, consolidando nuestra posición en Argentina aún más", confía a iProUP.
Tello, de Decrypto.la, confirma la tendencia: "Los últimos tres meses se registraron al menos 10.000 nuevos usuarios por mes desde Argentina, lo que triplica en nivel de adopción a otros países en donde tenemos presencia.
Por lo tanto, se espera que el incremento de operaciones se mantenga en los próximos días gracias al cobro del medio aguinaldo.
Según Hinz, diciembre es siempre un mes de escasa operación "porque los consumidores gastan su dinero en las compras de Fin de Año", pero espera que este año haya un cambio de hábito y la caída intermensual no sea pronunciada.
Pero el avance de Bitcoin no viene solo. "Cuando sube, todas las criptos suben. Tal es el caso de Ether", indica Rivas, quien añade que " su cambio de tecnología de seguro va a influir en el precio a la brevedad".
"Tiene todo listo para migrar a Ethereum 2.0 y esperamos que ese sea motivo de incremento en su valor", afirma la experta, en alusión a que la plataforma de la criptomoneda Ether planea ciertos cambios que abaratará las transacciones y las herramientas de inversión que proveen las finanzas descentralizadas (DeFi).
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Bitcoin arrastra la cotización de todas las monedas, como Ethereum, la segunda en cantidad de circulante
Tello coincide y afirma que "sin lugar a dudas se va a ver beneficiada tanto por el upside de Bitcoin, su proyecto propio y tecnología, que es más que interesante".
Además, el experto se anima a dar un consejo para el ahorrista: "Mi cartera preferida de cara al 2021 es 80% Bitcoin, 20% Ether, con las proyecciones que tienen estas monedas es más que suficiente".
Ethereum además es la puerta de entrada a DeFi: existen algunas billeteras que permiten adquirir Ether u otras divisas basadas en la red de Ethereum, como el dólar digital DAI.
Y también posibilitan realizar nuevas formas de inversión en la que no hay intermediarios. Los flujos de fondos son manejados automáticamente y de manera transparentes por contratos inteligentes: hay "versiones cripto" de plazos fijos que ofrecen tasas muy superiores a las de mercado.
"Hasta ahora, tenemos más de 50 Dapps (aplicaciones descentralizadas) y la lista está creciendo todo el tiempo. No sólo hay de finanzas descentralizadas, también hay marketplaces, juegos y mucho más", asegura a iProUP Zerah, head of Marketing de Status, una billetera DeFi ultrasegura que es furor en el país.
"La Argentina es uno de nuestros mercados con mayor crecimiento, junto con Brasil, en América Latina", confía el directivo.
Cómo comprar
Para comprar activos digitales existen diferentes plataformas que ofrecen un funcionamiento distinto. Pero en todos los casos, ofrecen métodos de pago locales.
Por un lado, están los exchanges, que son el equivalente digital de las casas de cambio. Permiten comprar monedas digitales con pesos o dólares, mediante métodos de pago locales. Ejemplos: SatoshiTango, Decrypto, Bitso y ArgenBTC.
Su funcionamiento es el siguiente:
- Algunas ofrecen una caja de ahorro virtual (CVU) para enviar y recibir transferencias en pesos o en dólares. Así, las acreditaciones son inmediatas
- Así, exigen el envío de fondos a una cuenta bancaria de la empresa, que asignará los fondos al usuario al "matchear" el número de CUIT ingresado en el alta con el del emisor de la transferencia
- Con esos saldos, se pueden comprar o vender criptomonedas
Por el otro lado, están las plataformas persona a persona (P2P), que consisten en marketplaces que unen quienes buscan comprar activos digitales con aquellos que quieren vender.
Se pueden intercambiar saldos de cuentas bancarias o fintech, criptomonedas, tarjetas de regalo y sistemas de pago (PayPal, Payoneer, etc). Algunos ejemplos son Airtm y Paxful.
En ambos casos, ofrecen su propia billetera de Bitcoin integrada: es decir, su interfaz permite realizar transferencias de criptomonedas a otros usuarios y utilizar los activos. También permiten enviar esos activos a billeteras "sin custodia".
Este tipo de aplicaciones obliga al usuario a conservar sus claves públicas (similar al CBU bancario) y privada (equivalente al PIN), que son extensas cadenas alfanuméricas imposibles de recordar. En lugar de la segunda, las billeteras también ofrecen una frase semilla (Seed Phrase), una serie de 12, 18 o 24 palabras en inglés que permite recuperar los fondos y es más "recordable".
En consecuencia, habrá que anotar la clave privada o la frase semilla en un papel que se guarde en un lugar seguro o descargar una app o dispositivos similares a un pendríve para almacenarlas. Es de suma importancia: si se pierden estos datos, no se podrá acceder a los fondos.
En cambio, la opción de los exchanges sólo requiere de un usuario y contraseña para ingresar a la cuenta, ya que ellos se encargan de gestionar esas claves. Y en este caso sí es posible recuperar las credenciales. La única contra: si el sitio es hackeado, no se podrán recobrar las monedas.
"Es absolutamente necesario que la gente sepa que la custodia de sus criptomonedas es personal y la seguridad depende de uno mismo", destaca Rivas, de Paxful, por lo que llama a que los usuarios investiguen a manejar sus claves en Internet.
¿Es un buen momento para comprar? Matías Bari, CEO del exchange SatoshiTango, no lo duda: "Siempre está barato. Estás pagando u$s63.000 por un activo que en algún momento valdrá u$s200.000".
