El escenario económico post PASO cambió por completo el panorama financiero de Argentina para lo que queda de 2019.
Riesgo país por las nubes y dólar en alza han sido dos constantes en las últimas semanas, que no han dado tregua al cada vez más alicaído bolsillo de los argentinos.
Fue, justamente, el mercado cambiario uno de los más golpeados por el huracán desatado luego de las primarias del pasado 11 de agosto. El dólar se disparó hasta los u$s60 en la primera jornada de operaciones posterior al triunfo de Alberto Fernández y a partir de allí no hizo más que subir y bajar a la manera de una montaña rusa fuera de control.
Con una cotización que parece no encontrar su punto de referencia y ahorristas que apelan a la máxima cautela a la hora de operar, para no perder en la compra-venta de divisa estadounidense, los bancos y casas de cambio 4.0 ajustan sus propuestas para no caer en la vorágine de la city local.
"Desde las PASO, el mercado no encuentra su equilibrio, y tampoco han habido medidas que apunten a una normalización de la situación en el corto y mediano plazo", asegura a iProUP una fuente del mercado cambiario con importante presencia en "la city".
"Estamos en un momento donde hasta la más mínima brisa puede generar un terremoto en la cotización del dólar de un día a otro. Así se hace muy difícil operar, están las sirenas encendidas continuamente", agrega el experto.
Prueba cabal de ello fue la reacción inmediata luego de los anuncios del ministro de Economía, Hernán lacunza: el precio se disparó hasta $1 en las plataformas que operan con dólares las 24 horas, pasando de los $59 a los $60.
Incertidumbre y picos de demanda
El 12 de agosto, Argentina amaneció con una de las mayores estampidas cambiarias de su historio. El dólar saltó 15 pesos en apenas una hora y la paranoia se apoderó de todos. En los bancos, la demanda de "verdes" fue tal que colapsaron prácticamente todos los home bankings de Argentina.
En las casas de cambio online, la variación continua del precio de la división obligó a suspender las operaciones 24/7 hasta tanto no se normalizada (en la medida de lo posible) la situación.
15 días después, la tempestad no se disipó; por el contrario, amenaza con volver a cubrir de nubarrones un escenario que, ya de por sí, está totalmente embarrado y ya no soporta nuevas tormentas.
Bancos y plataformas de compraventa de divisas online coinciden en que las consultas se dispararon, como así también el volumen de operaciones.
Dos de los mayores bancos de la plaza local coinciden en off que el río revuelto impulsó la demanda de dólares. "Los montos operados se duplicaron en las últimas 24hs", revela a iProUP uno de sus ejecutivos, que prefiere mantener el anonimato.
"Hubo un incremento importante de las operaciones desde el lunes. Por fortuna, esta vez estamos mejor preparados para picos de demanda en el sistema que en primeras las jornadas posteriores a las PASO, donde se registraron varias caídas en los home bankings", explica un responsable de tecnología del sector bancario.
Ya desde principios de abril, la adquisición por parte de pequeños ahorristas viene mostrando un recorrido frenético en bancos y casas de cambio, producto de la inestabilidad política y económica.
Desde la City coinciden en señalar que se trata de una reacción defensiva tomada por quienes fueron testigos pasivos de los últimos saltos del billete verde.
En este contexto,ocurre una reacción en cadena que motoriza aún más el precio de la divisa. Y, a contramano de la ley de oferta y demanda, el repunte de la cotización induce a más personas a atesorar billetes verdes.
Así lo explica el director de uno de los bancos líderes el mercado argentino: "La gente ya se quemó el año pasado. La mayoría perdió con la devaluación. Nadie pensó que subiría 100%. Y, ahora, apenas se mueve, los que pueden compran".
"Los días más fuertes son los de principios de mes, cuando la gente cobra el sueldo. Pero en días como los de esta semana, en los que se ve a un dólar fuera de control, también vuelve a notarse un pico de demanda", señalan desde uno de los principales bancos privados nacionales.
Si bien las adquisiciones individuales varían según la ubicación de las sucursales, la operación promedio ronda los 500 dólares. En zonas de mayores ingresos, se sitúa entre los 1.000 y 1.500 dólares. La gran mayoría, desde la PC o smartphones.
El segmento online es hoy la gran apuesta de la banca. Liberar las sucursales físicas y llevar cada vez más operaciones a la web es un mantra que reverbera en todas las gerencias de la city.
"Estamos desalentando fuertemente la compraventa de dólares por ventanilla", repiten desde los principales bancos del país. Para ello, cada uno apuesta a alguna de las siguientes estrategias:
- Ofrecer una mejor cotización para la compra online respecto al valor "de pizarra"
- Facilitar un horario ampliado, incluso para deshacer un plazo fijo y convertirlo en moneda extranjera
En el primer grupo se ubican el Credicoop, el Supervielle, Francés y Piano, y los públicos Nación, Ciudad, que los comercializan billetes verdes hasta 30 centavos más baratos que en sucursales. En el caso de Brubank, permite operar las 24 horas, incluyendo los fines de semana.
Las fintech, por su parte, de la mano de su mayor capacidad de iteración, gracias a sus pequeñas estructuras, hacen lo posible para surfear la crisis cambiaria y recibir el menor impacto posible.
"En las últimas jornadas se volvió a incrementar el tráfico en la plataforma y la inscripción de nuevos usuarios", revelan a iProUP desde TiendaDolar, cuyas "persianas" permanecen abiertas las 24 horas del día.
Desde la empresa señalan además que, pese a las circunstancias extraordinarias en las que se está manejando el mercado, no se activó ninguna estrategia especial: "Para nosotros la incertidumbre también es peligrosa y debemos ser cautelosos".
Para TiendaDólar, el desbarajuste cambiario tiene distintas aristas. para muchos pequeños ahorristas, el precio de la divisa estadounidense se tornó prohibitivo, por lo que muchos, con la "ñata contra el vidrio", ven subir y bajar su cotización, pero no entrar a operar.
"Los días de mucha incertidumbre el tráfico aumenta, pero las puntas están muy abiertas, lo que hace que muchos usuarios miren pero no se convencen de comprar", subrayan desde la compañía.
Desde BullMarket, por su parte, coinciden en que "la pura incertidumbre genera revuelo". La plaza, que comercializa dólares a uno de los valores más bajos del mercado, sostiene que la demanda se mantuvo estable, pero aclara que "siguen comprando los que tienen".
"Hay que ver a principios de mes que pasa", indican desde la plataforma. Con salario en mano y bono extra de $2.000, algunos apuestan a que las operaciones de disparen.
Balanz, otra de las casas de cambio "4.0" que operan en el mercado local, también registró un incremento de operaciones esta semana. Aseguran a iProUP que el volumen de compra subió, producto de un panorama de incertidumbre que hace difícil establecer un precio estable.
La empresa, además, sigue operando las 24 horas y ajusta las variables para mantener las ventajas que ofrecen las fintech respecto de los bancos tradicionales.
Así, "el spread entre comprador y vendedor sigue en dos pesos pese a la mayor volatilidad", indican desde Balanz.
En cuanto a las horas de mayor movimiento, desde TiendaDólar aseguran a iProUP: "A la mañana suele estar mucho más movido que al mediodía. Como hay poco volumen, una operación de u$s500.000 puede modificar fuertemente la cotización. A partir de las 12 horas tiende a estabilizarse".
Diferencias entre cotizaciones
Hoy es difícil encontrar un precio de referencia para la moneda extranjera. Los valores difieren entre bancos (con saltos de hasta un peso dependiendo de la entidad) y mucho más con las fintech, que ofrecen divisas a un precio todavía menor.
La diferencia de cotización entre fintech y bancos se debe a que, a partir de una estructura de costos mucho menor, la comisión de los players digitales se reduce de 5% a menos de 2%.
Es por ello que recurrir a estas compañías digitales como intermediarias en el mercado de cambios redunda en un ahorro que individuos y familias deben dimensionar según la frecuencia y el volumen de sus transacciones.
Esto, además de la ventaja de no tener que moverse de sus casas y poder operar las 24 horas. En algunos casos, transfiriendo del Home Banking a la cuenta del broker para luego comprar y volver a girar los dólares al banco.
Si se considera a las fintech que se publican en la página del BCRA:
- La diferencia entre la cotización y el promedio de mercado supera en algunos casos los $2 por dólar
- En la compra, la brecha a favor de las fintech va desde los $0,40 a $1,10 por unidad
- En bancos y casas de cambio digitales, el gap es de apenas $2 a $3, mientras que en entidades tradicionales llega hasta $7 (esto debe ser muy tenido en cuenta por el ahorrista)
Como operar con las fintech
En la mayoría de los casos, los requisitos son mínimos y para todas estas compañías la operatoria es similar y bastante sencilla. En varias, para la apertura de la cuenta -que es 100% online- sólo exigen los datos personales y una selfie con el DNI en mano, resaltan desde BullExchange.
En el caso de Balanz, el proceso de apertura de una cuenta es sin papeles, si bien exige identificación biométrica. Cumplido este requisito y tras la conformidad para operar, se pueden transferir los pesos desde cualquier cuenta, realizar la operación cambiaria y volver a enviar los dólares a la caja de ahorro en moneda extranjera que posea el cliente en cualquier entidad.
Claro está que quien elija esta opción deberá cumplir con los requisitos de la Unidad de Información Financiera (UIF), que varían según los montos:
- Aquella persona que opere hasta $200.000 anuales sólo tendrá que informar sus datos personales, incluyendo CUIT y nacionalidad
- Si se eleva hasta los $800.000, debe agregar una foto del DNI
- A partir de ese nivel deberá añadir documentación que acredite el origen de los fondos
