La transacción involucra un aumento de capital (por entre u$s 200 millones y u$s 225 millones) y luego una compraventa de acciones
15.10.2019 • 09:36hs • En América Latina
En América Latina
¿Un nuevo unicornio?: con la compra de Uber, Cornershop se acerca al club de los mil millones
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Uber confirmó el viernes pasado tomar una participación mayoritaria en Cornershop, un proveedor de comestibles en Chile y México, que recientemente se expandió a Perú y Canadá.
Si bien no fue confirmado por la compañía, Uber desembolsará la gigante estadounidense para tomar el control de la empresa chilena: en torno a los US$ 450 millones.
La transacción involucra un aumento de capital en la aplicación chilena y luego una compraventa de acciones, pagadera en parte en dinero y también en títulos de Uber.
Según pudo confirmar Diario Financiero de Chile, la transacción involucra un aumento de capital (por entre US$ 200 millones y US$ 225 millones) y luego una compraventa de acciones (por una cifra que va en un rango similar).
Los números finales podrían variar, pero considerando los valores más altos, Cornershop alcanza una valorización pre-money (lo que vale una compañía antes de cerrar una ronda de inversión) de nada menos que US$ 675 millones.
De esta forma, Cornershop está cada vez más cerca de transformarse en la primera empresa unicornio chilena, es decir, el primer emprendimiento local valorado por sobre los mil millones de dólares.
Las cifras que alcanza la aplicación chilena en la operación informada la semana pasada se comparan con los US$ 225 millones que la gigante supermercadista Walmart ofreció pagar por el 100% de Cornershop hace cuatro meses, negocio que finalmente fracasó tras el rechazo del organismo antimonopolio de México.
Tras esta fallida operación surgió Uber. Las negociaciones entre la gigante tecnológica y la aplicación chilena partieron en agosto y ya a fines de ese mismo mes había un preacuerdo. En septiembre partió el due diligence, o la evaluación necesaria para la verificación de la información financiera y empresarial de Cornershop.
El deal se cerró en la tarde del jueves recién pasado en San Francisco, Estados Unidos, y en Santiago, aunque algunos detalles retrasaron el anuncio. No hubo banco de inversión de por medio.
La operación se estructura, primero, con la concreción del mencionado aumento de capital en Cornershop para inyectarle recursos frescos a la aplicación chilena, que está en un agresivo plan de crecimiento. Hoy tiene presencia en Chile, México, Perú y Canadá, pero busca sumar nuevos mercados.
La inyección de recursos será suscrita completamente por Uber.
El diferencial para llegar a los casi US$ 450 millones será a través de una compraventa de acciones de Cornershop, pagadera parte en dinero y parte en acciones de Uber, es decir, los accionistas de la aplicación se quedarán con dinero en efectivo y también con títulos de la empresa estadounidense. Se calcula que será 50% en efectivo y 50% en papeles de Uber.
Una vez materializados el aumento de capital y la compraventa de acciones, Uber llegará, al menos, al 51% de Cornershop. Pero, primero la transacción requiere pasar la revisión de control en materia de libre competencia en México y Chile.
