Falta casi nada para que la lluvia de "tarjetas moradas" llegue a la Argentina. Nubank, la fintech brasileña reconocida como el "neobanco" más grande del mundo occidental, está ultimando los detalles para su desembarco en tierras albicelestes.
Con sede en San Pablo, Brasil, la firma logró coronarse como una de las principales emisoras de plásticos en apenas cinco años: tal como adelantó iProUP, ya posee 15 millones de usuarios, de los cuales 12 millones tienen la caja de ahorro virtual (NuConta) y 10 millones, la tarjeta de crédito.
Según el consenso de analistas, es una de las empresas de la región de mayor proyección. Y esto hizo que grandes compañías de riesgo estadounidense (como Sequioia Capital y la bigtech china Tencent Holdings) se apuraran en desembolsar grandes sumas para hacerse de una parte de su paquete accionario.
En julio, Nubank recibió u$s400 millones y a la fecha totaliza aportes por u$s1.000 millones, por lo que estiman que su valoración pronto superará los u$s15.000 millones.
Para tomar dimensión de estas cifras, Mercado Libre, la tecnológica de mayor capitalización bursátil de la región vale u$s28.000 millones en Wall Street. Claro que un tercio de ese monto corresponde a Mercado Pago, su brazo fintech, en caso de que se separara de la empresa madre.
"El impacto en Argentina de Nubank será muy fuerte. Saldrá a ofrecer créditos baratos para todos y todas", asegura un analista de la City porteña, refiriéndose a que ampliará su radio de acción a los no bancarizados, que representan nada menos que el 50% de la población económicamente activa.
Ignacio E. Carballo, director del Programa en Fintech & Digital Banking de la UCA, coincide. Y revela que la llegada de la compañía brasileña puede medirse en dos canales:
- "Por un lado, por el ingreso de un segundo unicornio que viene a competir de verdad con Mercado Libre, que hoy está muy lejos en escala respecto del resto"
- "Por otro, porque no hay una fintech que dé financiamiento más barato que la banca tradicional. En Brasil, Nubank fue la primera hacerlo, en particular con excluidos. Y ése es el modelo que replicará aquí"
Con fuertes inversiones para su expansión regional, comenzó a operar en México hace apenas dos meses y se prepara a repartir tarjetas sin costos. Ahora apura su llegada a la Argentina, el segundo "must" que deberá completar en 2019.
A pesar de que el país, por la incertidumbre política y económica, perdió atractivo para las inversiones, Nubank sigue firme con su hoja de ruta trazada para la región. ¿Por qué? Básicamente porque las fintech y los bancos digitales -al tener pocos empleados y escasa infraestructura- son el canal ideal para crecer en un mercado con alto potencial sin arriesgar demasiado.
No sólo este gigante brasileño ve esta veta: la Cámara Fintech Argentina señala que la cantidad de empresas de este tipo creció un impactante 110% en sólo un año. Gran parte de este fenómeno tuvo lugar durante el primer semestre: el incremento de las nuevas startups arañó el 65%.
"Nubank vendrá al país antes de fin de año", revelan a iProUP dos fuentes muy consultadas en la City que siguen de cerca el curso de acción de la gigante brasileña. Según pudo saber iProUP, está a pleno con una fuerte campaña de reclutamiento de talentos, que van desde programadores, analistas y líderes de proyecto hasta profesionales en marketing y management
Tal como adelantara a este medio:
- Rafael Soto, un ex gerente financiero (CFO) de Wenance, una de las fintech argentinas de mayor expansión, es el encargado de comandar los destinos de la filial local
- Patricio "Pato" Rocca, quien trabajó en Travelocity, OpenEnglish y OLX, es el vicepresidente de Tecnología en Argentina (y uno de los que tiene más trabajo por estas horas). "Debe compatibilizar los productos que se ofrecen en Brasil con los sistemas argentinos. La emisión de tarjetas será lo más sencillo: su principal desafío viene por el lado de las cajas de ahorro virtuales", comenta a iProUP el CIO de una importante multinacional
- Carlos Etcheverrigaray, quien se desempeño en la farmacéutica Sanofi, es el responsable de Asuntos Públicos de la operación
- Luz Borchardt será la Brand Manager. Hasta hace poco más de un mes fue la gerente de Marketing de Nubi, una firma del Banco Comafi para transferir a cuentas argentinas los saldos en dólares de PayPal
- En los últimos días, el argentino Agustín Danza se sumó al equipo como líder de Operaciones para acelerar los tiempos. Economista de la UBA, con un MBA de la Universidad de Columbia y ex director de la Confederación Brasileña de Rugby , actuará como interlocutor entre la casa central y la filial local.
- La legión argentina se completa con KasZek, fondo creado por los ex Mercado Libre Hernán Kazah (fundador con Marcos Galperín del sitio de ecommerce) y Nicolás Szekasy. Este último, además, es miembro del directorio de la fintech brasileña
Asimismo, no sólo competirá contra Mercado Libre por los servicios financieros, sino también por el talento. "Tendrá un hub de tecnología digital para exportar servicios además de los tradicionales productos bancarios. Esa es la clave para generar más divisas para el país, que cuenta con grandes recursos humanos", revela a iProUP Gustavo Neffa, director de Research for Traders.
Tanto desde KasZek como Nubank prefieren mantener el "silencio de radio" y no brindan fechas para la llegada de Nubank al país. Pero en el sector se agazapan: saben que tantas designaciones son la antesala del pronto aterrizaje del "neobanco" más importante de occidente.
En la constitución de la sociedad, Nu Argentina (no se llamará Nubank para evitar conflictos con el Banco Central) remarca que su actividad incluye el "otorgamiento de crédito, financiaciones, adelantos y descuentos, con o sin garantía, sin que esto implique intermediación financiera, reservada a las Entidades reguladas por la Ley 21.526".
Pero eso no es todo: ofrecerá finaciamiento de consumos y servicios por móviles, fondos de inversión, tarjetas y lanzará un agresivo plan para conquistar el apetecible mercado de los códigos QR.
Kazah y Skezasy, de KasZek Ventures, buscarán nuevamente la hazaña: no sólo son exejecutivos de Mercado Libre, también fueron parte de planear la oferta pública de acciones que llevó a la empresa a cotizar en Nueva York. Y hasta estuvieron presentes en julio durante los festejos por los 20 años de la compañía, en las flamantes oficinas del barrio porteño de Saavedra.
"Mercado Pago mueve más de u$s20.000 millones por año. Es lógico que un competidor grande quiera venir a quitarle un pedazo de ese negocio", asegura una fuente del sector.
En efecto, Nubank tiene con qué hacerle frente al unicornio argentino. "Fue el mejor banco de Brasil en 2019 según Forbes y la séptima empresa más innovadora del mundo según KPMG", señala Neffa.
Por lo pronto, la compañía fundada por Marcos Galperín es la única que actualmente ofrece este mismo menú de servicios, tanto en el país como en toda la región. Pero su llegada también enciende una luz de alerta entre las fintech "prestamistas", es decir, la mayoría de las empresas que conforma el ecosistema local.
"Tranquilamente puede dar créditos si lo hace con fondos propios, sin recurrir a la intermediación financiera, ya que así no queda alcanzada por el Banco Central", aseguran desde la máxima autoridad monetaria.
En efecto, el otorgamiento de préstamos es el segmento de negocios en el que las fintech argentinas encontraron un campo fértil para crecer, a partir de los no bancarizados.
Según datos provistos por la cámara del sector, hay 58 compañías de crédito entre las 223 que operan en el país. Es decir, más de un cuarto del total. Detrás se ubican:
- Pagos digitales: 39 empresas
- Proveedores tecnológicos: 29
- Blockchain y cripto: 25
- Servicios B2B: 21
- Manejo de finanzas: 18
- Financiamiento colectivo: 16
- Insurtech: 13
- Ciberseguridad: 4
Mientras tanto, en Nubank ya delinean la estrategia para hacerse grande en tierras albicelestes:
- Recortará las comisiones a los comercios y dará rebajas a los consumidores en compras con QR
- Ofrecerá cuotas sin interés para la compra de una amplia gama de productos
- Fortalecerá su programa de fidelización "Nubank Rewards", con un gran atractivo: sus puntos nunca van a vencer
El enfrentamiento entre dos unicornios fintech marcará un antes y un después en el ecosistema fintech argentino. A partir de ahora, se verá si Mercado Libre podrá hacer valer su ventaja o si su rival avanzará con la misma potencia que en Brasil.