El economista analiza cómo crear una cartera adecuada para los tiempos que corren, considerando la volatilidad y el impacto de la inteligencia artificial
14.02.2025 • 15:25hs • Análisis
Análisis
El contexto actual demanda una cartera de inversión aún más diversificada
En tiempos de estabilidad económica, una estrategia de inversión más concentrada puede funcionar sin grandes sobresaltos. Sin embargo, el escenario actual nos obliga a repensar la manera en que distribuimos nuestro capital.
La combinación de inflación persistente, tasas de interés fluctuantes, disrupciones tecnológicas inesperadas y una volatilidad creciente, tanto en mercados como en nuevos activos digitales, ha creado un entorno en el que la diversificación ya no es solo recomendable, sino esencial.
Inflación y tasas de interés: un equilibrio inestable
Los bancos centrales han venido ajustando las tasas de interés en un intento por controlar la inflación sin frenar el crecimiento económico.
Estos movimientos generan efectos secundarios en los mercados: las acciones de alto crecimiento sufren, los bonos pueden volverse más atractivos y los activos inmobiliarios recurren a nuevas dinámicas de financiamiento.
Quienes apostaron a un solo tipo de inversión han sentido el impacto de estos cambios de manera abrupta.
Disrupción tecnológica y su impacto en los mercados
Más allá de los indicadores económicos tradicionales, la tecnología está reconfigurando las reglas del juego.
La reciente aparición de DeepSeek, un modelo de inteligencia artificial que ha revolucionado la interpretación de datos financieros, es solo un ejemplo de cómo los mercados pueden transformarse en cuestión de días.
La IA está acelerando la toma de decisiones en las grandes instituciones y creando nuevas asimetrías en la información, lo que añade una capa extra de volatilidad e incertidumbre (y en aguas revueltas, ganancias de pescadores).
La tokenización y las finanzas descentralizadas: un nuevo tsunami de oportunidades
Las criptomonedas y los activos digitales siguen demostrando su volatilidad característica, con subidas y bajadas que desafían cualquier intento de predicción.
Sin embargo, el proceso de adopción institucional y el avance en la regulación de la tokenización de activos reales están sentando las bases para un nuevo mercado financiero y de nuevas oportunidades de inversión donde los mercados tradicionales y descentralizados converjan.
La diversificación como respuesta
Ante este panorama, los inversores deben adoptar un enfoque acorde con el impacto de estas nuevas tecnologías. La clave es evitar el riesgo distribuyéndolo de manera inteligente. Algunas estrategias esenciales incluyen:
- Combinar activos tradicionales y digitales: incluir bienes raíces, renta fija, acciones y criptomonedas en diferentes proporciones según el perfil y conocimiento en cada una de estas áreas
- Aprovechar la tokenización de activos: la posibilidad de invertir en bienes raíces o fondos alternativos, gracias a blockchain, abre nuevas oportunidades de inversión más interesantes y líquidas
- Mantener liquidez: en tiempos de incertidumbre y alta volatilidad, contar con un mínimo de liquidez permite aprovechar oportunidades cuando los mercados o activos presentan correcciones.
El contexto actual es un recordatorio de que la inversión no debería ser una gestión pasiva, sino un proceso dinámico que debe adaptarse a las nuevas realidades y oportunidades del mercado.
La diversificación bien gestionada no solo protege el capital, sino que también permite aprovechar el potencial de crecimiento en un mundo en constante transformación, cada vez más digital e inclusivo.
*Fernando Ors es presidente de Reental y autor de "Impacto 3.0"