El mes pasado, Chile presentó la Ley Fintech, destinada a regular el ecosistema de finanzas abiertas. Esta normativa, que entrará en vigor en julio de 2026, pretende fomentar una mayor competencia y mejorar la inclusión financiera en el país.
La Comisión para el Mercado Financiero anticipa que esta regulación contribuirá significativamente a la transformación del sector financiero chileno, beneficiando a un amplio espectro de usuarios.
Ley Fintech en Chile: cambios para 2026
María Fernanda Juppet, CEO de CryptoMarket, comentó que la nueva Ley Fintech de Chile impondrá la integración obligatoria de entidades que se clasifiquen como Instituciones Proveedoras de Información e Instituciones Proveedoras de Cuentas.
Juppet agregó que "la normativa incluye a bancos, emisores de tarjetas de pago con provisión de fondos, compañías de seguros y cooperativas de ahorro y crédito que están reguladas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF)."
"Además, las entidades que ofrezcan servicios de iniciación de pagos deberán registrarse, tal como se detalla en el artículo cuarto transitorio de la ley", añadió Juppet, CEO de CryptoMarket.
Mauricio Benítez, socio de SW Consulting y director de CryptoMarket, explicó que las finanzas abiertas son un conjunto de reglas que permiten a los usuarios compartir sus datos de forma segura para obtener mejores condiciones en los servicios financieros.
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María Fernanda Juppet, CEO de CryptoMarket
Según Benítez, los proveedores de servicios podrán conectarse a las instituciones financieras mediante APIs (interfaces de programación de aplicaciones), lo que permitirá una integración eficiente y segura entre los sistemas.
Benítez también destacó que la implementación del Sistema de Finanzas Abiertas se realizará en etapas, con un primer período de 24 meses hasta su plena vigencia, que está programada para julio de 2026.
Durante este tiempo, se llevarán a cabo adaptaciones necesarias por parte de los participantes y se desarrollarán manuales técnicos que especificarán el funcionamiento del sistema.
Este período de transición permitirá a todos los involucrados adaptarse a los nuevos requerimientos y asegurar una implementación efectiva de la normativa, promoviendo una mayor competencia e inclusión en el mercado financiero chileno.
Protección de datos: nuevas normas para usuarios
La nueva ley aborda de manera crucial la privacidad de los datos de los usuarios.
La CEO de CryptoMarket ha señalado que los clientes deben otorgar su consentimiento expreso para que sus datos sean utilizados, y estos solo se emplearán para los fines específicos indicados.
Además, la normativa establece que el consentimiento puede ser revocado en cualquier momento a través de un panel de control.
La Comisión para el Mercado Financiero ha definido rigurosas condiciones que las entidades participantes en el Sistema de Finanzas Abiertas deben cumplir.
Estas condiciones están diseñadas para asegurar la integridad, disponibilidad, seguridad y confidencialidad de los datos en cada transacción, garantizando así una protección adecuada de la información de los clientes.
El FMI se mete en la guerra entre las fintech y los bancos
En su último Staff Report, publicado tras aprobar la octava revisión del acuerdo con Argentina, el Fondo Monetario Internacional (FMI) subrayó la necesidad de regular las empresas Fintech y garantizar un marco equitativo con las instituciones bancarias tradicionales.
Según el documento difundido, el Gobierno Nacional planea implementar cambios regulatorios "para garantizar un campo de juego nivelado entre las empresas Fintech y las instituciones bancarias tradicionales".
El FMI argumenta que estas medidas no solo aumentarán la competencia en el mercado, sino que también reforzarán los canales de crédito, cruciales para la recuperación del crédito privado que actualmente se encuentra en mínimos históricos.
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El pedido del FMI para generar reglas claras entre bancos tradicionales y fintechs
Analistas del mercado financiero interpretan esta mención del FMI como un reconocimiento a las asimetrías regulatorias y fiscales que actualmente benefician a las Fintech por sobre los bancos tradicionales, afectando negativamente el desarrollo de la inclusión financiera.
Estas ventajas, junto con el uso eficiente de la tecnología, permitieron un crecimiento explosivo de empresas como Mercado Libre y su billetera Mercado Pago, que según los expertos, alcanzó una posición dominante que excluye a otras empresas de la competencia.
Mercado Libre ha gozado de beneficios impositivos por más de u$s100 millones bajo la Ley del Conocimiento, y el Banco Central de la República Argentina (BCRA) permitió a su filial, Mercado Pago, captar fondos y prestar servicios bancarios sin contar con una licencia bancaria.
Desde el sector bancario se afirma que la única manera de nivelar realmente el campo de juego es que tanto Mercado Libre como Mercado Pago obtengan una licencia bancaria para poder ofrecer estos servicios.
Además, se señala que, en México, Mercado Pago tuvo que hacer esto para seguir operando, lo que podría sentar un precedente para futuras regulaciones en Argentina.
Este llamado del FMI busca promover una mayor equidad y competitividad en el sector financiero, asegurando que todas las entidades operen bajo las mismas reglas y fomentando así una inclusión financiera más amplia y justa.
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