Warren Buffett afirma que unas pocas inversiones bien elegidas pueden generar rendimientos excepcionales. En sus más de 58 años al frente de Berkshire Hathaway, reconoce que solo unas pocas decisiones impulsaron su éxito.
Su filosofía se resume en "Solo le hacemos swing a los lanzamientos que nos gustan", una metáfora del béisbol que ha empleado durante décadas.
Aunque las ventas de acciones han superado a las compras en los últimos seis trimestres, Buffett sigue apostando por una gran tenencia en el segundo trimestre, lo que sugiere una confianza continuada en la inversión a largo plazo.
La apuesta segura de Buffett en bonos del Tesoro
La inversión de Buffett en acciones de Apple es conocida, pero su posición en efectivo y bonos del Tesoro es aún más significativa.
Aunque Berkshire vendió parte de su participación en Apple por razones fiscales, sigue siendo la mayor apuesta de Buffett en el mercado de valores.
Sin embargo, superando el valor de su participación en Apple está la posición en efectivo de Berkshire, que alcanzó los u$s189 mil millones al final del primer trimestre. La mayor parte de este efectivo se invierte en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo.
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Apple sigue siendo la mayor apuesta de Buffett en el mercado de valores
Buffett prefiere los bonos del Tesoro a corto plazo debido a su seguridad, liquidez y tasas de interés atractivas en el mercado actual, con rendimientos de alrededor del 5.4% para los bonos a tres meses.
Aunque le gustaría gastar este efectivo, Buffett solo lo hará si encuentra oportunidades de inversión con bajo riesgo y alto potencial de ganancias.
Sin embargo, estas oportunidades son escasas, ya que solo unas pocas decisiones han impactado significativamente en el éxito de Berkshire en sus 58 años de historia.
Con Berkshire cada vez más grande, encontrar oportunidades de inversión que realmente "muevan la aguja" se vuelve más difícil.
Buffett reconoce que ahora "mucho dinero" significa decenas de miles de millones de dólares en lugar de decenas de millones, lo que limita aún más las oportunidades de inversión significativas.
Criptomonedas: ¿Warren Buffett reafirma su postura?
La estrategia de inversión de Buffett, basada en la búsqueda de empresas que generen valor a largo plazo, ha sido un pilar fundamental de Berkshire Hathaway durante décadas.
Una de las posturas notables de Buffett es su escepticismo hacia las criptomonedas
No obstante, la aparición de resultados positivos en 2023 provenientes de una inversión específica podría cuestionar su postura ante las criptomonedas.
Durante el año pasado, una de las inversiones más lucrativas para Berkshire Hathaway fue en una fintech brasileña llamada Nu Holdings Ltd.
Esta empresa, propietaria de Nubank, un banco digital con una amplia gama de servicios, incluido el comercio de criptomonedas, experimentó un notable crecimiento en su valor.
Nu Holdings salió a bolsa en diciembre de 2021, recibiendo el respaldo inicial de Buffett y Berkshire durante una ronda de financiación crucial.
La inversión inicial de $500 millones se vio complementada con una adición posterior de otros $500 millones por parte de Buffett, totalizando una inversión de $1.000 millones a principios de 2022.
Los resultados hablan por sí mismos: en 2023, el precio de las acciones de Nu Holdings aumentó un 93%.Estas ganancias extraordinarias convirtieron a Nu Holdings en la joya de la corona en la cartera de Berkshire Hathaway durante ese año.
Nu Holdings salió a bolsa en diciembre de 2021, recibiendo el respaldo inicial de Buffett y Berkshire
Este éxito podría plantear un dilema para Buffett en lo que respecta a su postura sobre las criptomonedas.
Aunque su tradicional enfoque hacia las inversiones ha sido cauteloso con los activos digitales, el rendimiento sobresaliente de Nu Holdings podría llevarlo a reconsiderar su opinión y explorar nuevas oportunidades en el emergente mundo de las criptomonedas.
