El ecosistema cripto resurge con grandes expectativas de crecimiento impulsado por Bitcoin que superó recientemente los u$s52.000. Por su parte, Ethereum se mantiene firme para pasar la barrera de u$s3.000.
Los ahorristas argentinos pueden invertir en estos activos no solo de forma directa, sino también en la Bolsa a través de los Certificados de Depósito Argentinos (CEDEAR).
Si bien aún no están disponibles los fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado en este formato, pueden adquirirse títulos de compañías vinculadas al sector para aprovechar la disparada de las divisas digitales.
En lo que va del año, la divisa digital líder acumula un alza del 21%, lo que le permitió superar el billón de dólares de capitalización, cifra que no alcanzaba desde diciembre 2021.
CEDEAR de criptomonedas: cómo invertir
Los CEDEAR equivalen a pequeñas porciones de acciones de empresas globales a las que pueden accederse desde el ámbito doméstico, disminuyendo riesgo local y con un título que cotiza en dólares, a la cotización Contado con Liquidación (CCL).
Pese a que comúnmente son utilizados para posicionarse en rubros tecnológicos o financieros, expertos confían a iProUP que cobran valor aquellos alineados al sector cripto, ya que permiten invertir directamente en empresas con grandes tenencias de Bitcoin (como exchanges) o que desarrollan como actividad principal la minería de divisas.
La inflación de EE.UU. del 3,1% en enero, por encima de lo esperado, ralentiza el proceso de que los inversores con apetito al riesgo se posicionen en activos volátiles como las monedas digitales.
Sin embargo, Alexis Annaratone, trader de LDT Brokers, sostiene a iProUP que esto no fue suficiente para frustrar la recuperación de estos activos, que comenzó hace poco más de un año y que cobró fuerza en los últimos meses con la aprobación de los ETF de Bitcoin por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés).
Y sostiene que el halving (reducción cada cuatro años del ritmo de emisión a la mitad) de esta divisa digital, previsto para abril, limitará contundentemente la oferta, lo cual podría ser un driver para la suba de los precios.
Coinbase
Coinbase (Coin) es una plataforma de intercambio de criptomonedas que permite a usuarios comprar, vender y almacenar monedas digitales. Viene progresando a paso firme y esto se ve reflejado en sus resultados financieros. En su último gran proyecto, actúa como socia clave para múltiples fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado.
Según el especialista, esto le asegura un horizonte prometedor: estos productos cuentan hasta el momento con un total acumulado de u$s32.000 millones en activos bajo gestión, en tanto que los flujos netos superan los u$s1.700 millones desde su lanzamiento.
Este avance, le sirvió a Coinbase para crecer un 25% en dólares el último mes y se puede esperar ver un aumento proporcional en los ingresos, dado que desempeña un papel principal como custodio del 75% de los activos de los estos ETF, de los que percibe un 0,2%.
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Bryan Armstrong, CEO de Coinbase, la empresa más beneficiada por los ETF: custodia el 75% de los bitcoin de estos instrumentos
Bitfarms
Bitfarms (BITF) es el unicornio cripto albiceleste que se dedica a minar Bitcoins en 11 "granjas" construidas en cuatro países: Canadá, Estados Unidos, Paraguay y Argentina. Hasta la fecha, no para de lograr hitos, como el asombroso rendimiento de 1.868% en dólares en su cotización en bolsa en 2023.
Annaratone menciona que la escalada fue favorecida en su mayor parte por la suba que experimentó la criptomoneda. Y agrega que la compañía mantiene la tendencia alcista, lo cual se evidencia en los últimos 30 días: su papel se disparó casi 150% en dólares.
Microestrategy
El gigante MicroStrategy (MSTR) proporciona soluciones de software, pero también permite a ahorristas posicionarse en un CEDEAR que cuenta con incalculables tenencias de criptomonedas.
En concreto, la firma presidida por Michael Saylor, el mayor poseedor institucional de Bitcoin, anunció que elevó su cartera hasta 190.000 BTC, valoradas en u$s9.000 millones. Esto contribuyó a incrementar su cotización en bolsa un 56% en dólares el último mes.
En el informe de resultados del cuarto trimestre indicó que, a cierre de 2023, adquirió 31.755 BTC desde el final del tercer período, lo que supone la mayor acumulación trimestral de estas monedas en los últimos tres años y el decimotercer trimestre consecutivo en el que añaden este activo a su balance.
Para el resto del año, Gastón D'Amico, CEO de Boston Asset Manager, recalca a iProUP que la cotización puede avanzar un 50% en Wall Street tras la potente acumulación de criptoactivos, que se encuentran dentro de un nuevo momento histórico y el respaldo del mercado financiero tradicional permite mayor estabilidad de precios.
Bitfarms, el unicornio cripto argentino, es uno de los CEDEAR más intersantes para exponerse a cripto
Arkk
Otra de las alternativas para invertir en el mundo cripto mediante CEDEAR es a través de ETF como el ARK.
Maximiliano Donzelli, ejecutivo de IOL InvertirOnline, indica que estos papeles facilitan la inversión en criptomonedas a un público más amplio, al ser productos de inversión de empresas con altas tenencias digitales que se pueden comprar y vender en el mercado bursátil, lo que los hace más accesibles que operar divisa virtual de manera individual.
Este fondo, liderado por la mítica Katye Wood, tiene un racimo de inversiones que han producido notables ganancias en los últimos años y su papel avanzó 11% el último mes.
Muchas de las empresas que componen este conglomerado de activos tienen gran posesión en Bitcoin como por ejemplo Coinbase o Tesla.
Pese a las últimas ventas, ARK continúa siendo el segundo máximo accionista de Coinbase, con una posición que ronda el 10%. Según datos del Nasdaq, la firma dirigida por Wood controla más de 10,6 millones de acciones, valoradas en cerca de u$s1.600 millones.
También posee un 8% de acciones de la automotriz eléctrica creada por Elon Musk, con tenencias de activos digitales por u$s184 millones, según el reporte trimestral.
