A partir de un preacuerdo, el grupo valorizará a DirecTV en alrededor de u$s15.000 millones. Todos los detalles de lo que se conoce hasta el momento.
24.02.2021 • 15:10hs • Acuerdo entre empresas
Acuerdo entre empresas
Todo concluye al fin: At&T venderá finalmente uno de sus más importantes activos
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La televisión no pasa por su mejor momento y el mejor ejemplo de ello es lo que sucede con DirecTV, uno de los principales servicios de televisión de paga, actualmente propiedad de AT&T.
Esto se debe, en parte, a que la gigante de telecomunicaciones, medios y entretenimiento estadounidense no pudo encontrar la fórmula de revitalizar a esta división de negocios.
De esta forma, AT&T Inc., se encuentra cerca de llegar a un acuerdo, tras varios meses de busqueda de salida para el negocio de televisión por satelite, para vender una significativa participación a la sociedad de capital privado TPG Capital.
El acuerdo valoraría a DirecTV en alrededor de u$s15.000 millones, representando esto una fracción de los u$s48.500 millones que AT&T acordó pagar por el negocio en 2014.
Si AT&T y TPG sellan el acuerdo, el anuncio de venta podría llegar esta semana o la próxima, adelantaron fuentes anonimas al medio de noticias Bloomberg, y añadieron que las conversaciones aún podrían desmoronarse y acabar sin resolución.
Si AT&T logra deshacerse de la participación mayoritaria del negocio satelital, permitiría la revitalización de la industria, tras las grandes pérdidas sufridas en este último tiempo. Ya en 2019, el inversionistas Elliott Investment Management instó a AT&T a evaluar la posibilidad de vender DirecTV.
El contexto
Uno de los objetivos del nuevo Director Ejecutivo del operador estadounidense, John Stankey, es descartar negocios no esenciales que la compañía sumó durante su era de mega adquisiciones, vendiendo activos de bajo rendimiento.
Pero además, la firma de TV arrastró a la multinacional a masivas pérdidas de clientes en los últimos años. Es por eso por lo que la compañía y sus asesores de Goldman Sachs estuvieron en conversaciones con pretendientes de capital, desde hace ya un tiempo.
La competencia la devoró
El año pasado, uno de los principales accionistas de AT&T, Elliott Management, le recomendó al grupo desprenderse de activos no esenciales para reducir su deuda y revalorizarse.
"Cualquier activo que no tenga una lógica clara y estratégica para ser parte de AT&T debe considerarse para la desinversión: DirecTV, las operaciones inalámbricas mexicanas, partes de la huella del cable y todos los demás activos deben evaluarse como parte de esta revisión", había sugerido el fondo. Y los pedidos fueron recibidos por la compañía.
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En el segundo trimestre de 2020, los ingresos de DirecTV en América Latina bajaron un 27 por ciento interanual
En el segundo trimestre de 2020, los ingresos de DirecTV en América Latina bajaron un 27% interanual, a u$s 752 millones, mientras que los clientes de esta unidad decrecieron un 21%, año contra año, a 10.6 millones.
Además todo indica que este movimiento estaría dirigido a compensar las pérdidas incurridas a nivel ingresos, pero también la fuga de usuarios: en uno de sus últimos reportes financieros, AT&T dijo que perdió 897 mil suscriptores de TV premium (incluyendo DirecTV).
