En el último tiempo, muchos inversores decidieron invertir en distintas Obligaciones Negociables (ON). ¿Cómo funcionan las de Telecom?
23.10.2024 • 14:30hs • Inversiones 4.0
Inversiones 4.0
Telecom apuesta al mercado de capitales: emite ON por un monto millonario para fortalecer su crecimiento
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Telecom Argentina fortaleció sus planes de negocios para lo que resta del año y para el mediano plazo, luego de obtener ganancias por $859.223 millones en lo que va del año, contra los $146.409 millones del lapso de 2023.
La operadora de telecomunicaciones más grande de la Argentina acaba de lanzar una nueva serie de Obligaciones Negociables (ON), por un millonario monto con el cual fortalece sus proyectos de crecimiento en el sector telco.
El objetivo es que, en el corto plazo, las principales fuentes de liquidez provengan de:
- los flujos de efectivo generados por las operaciones
- el financiamiento de terceros (que puede incluir el acceso a los mercados de capitales nacionales y del exterior)
- la obtención de préstamos de entidades financieras
La nueva emisión es parte del programa global que la operadora ya tiene aprobada por un valor nominal de hasta u$s3.000 millones.
En este caso, las ON son Clase 21 a una tasa de interés fija de 9,5%, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares con vencimiento el 18 de julio de 2031, a ser emitidas por u$s250 millones que será ampliable a u$s382 millones.
La estrategia de Telecom: refinanciar pasivo, una posibilidad
La empresa telefónica explica estar a la espera de que "los principales usos de flujos de efectivo sean aplicados en CAPEX, gastos operativos, pagos de dividendos a sus accionistas, cancelación de préstamos y otros fines generales".
Además, prevé que "serán suficientes" el capital de trabajo, los fondos generados por sus actividades, el cobro de dividendos y la financiación de terceros.
Telecom confesó que viene accediendo a los mercados de capitales nacionales y del exterior durante el ejercicio de este año para, de ser necesario, refinanciar su deuda pendiente.
En el caso de los proyectos pendientes, se asocian a la expansión de los servicios de televisión por cable e Internet, para mejorar la transmisión y la velocidad de acceso ofrecida a los clientes, al despliegue de la cobertura y la capacidad 4G y a continuar con la expansión de 5G, entre otras cosas.
