A la hora de hablar de plataformas de criptomonedas, existen dos principales tipos de exchanges: los centralizados y los descentralizados.
En base a esta premisa, un reciente informe de Chainalysis reveló que el número de exchanges descentralizados (DEX) está creciendo más rápido que todos los demás tipos de servicios cripto.
La investigación, publicada el pasado 11 de noviembre, desarrolló un análisis detallado desglosando los exchanges según sus tipos de negocio, incluidos DEX, CEX, brókers extrabursátiles (OTC), plataformas de derivados y exchanges de alto riesgo con requisitos mínimos de conozca a su cliente (KYC).
De acuerdo a las cifras, la cantidad de DEX entre el primer trimestre de 2019 y el tercer trimestre de 2021 (tramo de la muestra analizado para la investigación) aumentó más del 100% hasta situarse en aproximadamente 205 en junio de este año. Comparativamente, el número de CEX creció de 100 a 120 aproximadamente, antes de volver a bajar al piso de 100 dentro de ese período.
Mientras que el número de brókers OTC también aumentó considerablemente, con una suba del 50% de nuevas empresas especializadas, situandose en la cifra de 150 en el tercer trimestre de 2021. El número de exchanges de derivados experimentó un ligero aumento hasta situarse en torno a los 125 en 2019, y desde entonces se mantuvieron básicamente en ese monto, mientras que los de alto riesgo irrumpieron a mediados de 2020 hasta situarse en torno a los 150, antes de caer bruscamente por debajo de los 100 en este último trimestre del año.
"Por supuesto, el número de exchanges activos en cada categoría no es la única manera de juzgar la salud de esas categorías. Al fin y al cabo, las empresas de criptomonedas no se limitan a sobrevivir, sino que necesitan aumentar su base de usuarios y el volumen de transacciones para prosperar", remarcó el informe.
Según Chainalysis, la creciente popularidad de los DEX en los últimos dos años se da en un contexto de crecimiento simultanéo del rubro DeFi en general. La firma destacó que el valor total recibido por los DEX creció de alrededor de u$s10.000 millones en julio de 2020 a un pico de u$s368.000 millones en mayo de 2021, marcando un aumento de aproximadamente 3579%. En contraparte, para todas las categorías, el número de exchanges de nicho disminuyó.
Si bien en los últimos meses enfrentó un arduo escrutinio con una ferréa presión de parte de reguladores en todo el mundo, los datos arrojaron que el exchange centralizado Binance, uno de los principales a nivel global, lidera la cantidad de usuarios.
Según datos de Similar Web recopilados por Finbold, Binance tuvo el mayor tráfico web de todos los exchanges en octubre, con un total de 171 millones de visitantes, lo que representó un incremento del 12% comparadao con el mes anterior. Coinbase mantiene el segundo puesto con 91 millones de visitantes el mes pasado, y un incremento del 31% en el tráfico en comparación con el mes anterior.
Seguido a este últiomo, el tercer exchange más popular es PancakeSwap, un DEX operativo en la Binance Smart Chain, el cual cuenta con 25 millones de visitantes y un aumento del 14% entre meses. Mientras que Bybit se sitúa en cuarto lugar con 24 millones (un 8% menos que en septiembre).
Datos de Coingecko muestran que Binance está muy por delante de sus competidores en términos de volumen, con la plataforma operando más de u$s33.300 millones en las últimas 24 horas, una cifra que es más de cinco veces mayor que el total de Coinbase, que ocupa el segundo lugar, y que generó un volumen de u$s6.600 millones en el mismo período.
Este es el extremo en cuanto a custodia y manejo de las criptomonedas. Con estos exchanges (DEX), todo el proceso se maneja mediante contratos inteligentes. No solo el usuario mantiene la custodia de sus fondos a cada segundo, sino que todo es completamente automatizado y anónimo.
Las comisiones pueden ser mucho más baratas, las transacciones más rápidas y el número de funciones mucho mayor, pero todo tiene un precio.
Los DEX se recomiendan sobre todo a los usuarios de criptomonedas más avanzados. Su interfaz no suele ser muy fácil de comprender, y los pares ofrecidos suelen involucrar únicamente criptomonedas. No existe soporte más allá de la misma comunidad, y antes de usarlos se recomienda investigarlos a profundidad.
Puede tratarse tanto de una plataforma fraudulenta como de una con posibles exploits esperando por hackers. Los DEX pueden ser bastante útiles, quizá en especial para activos DeFi y NFTs. Pero sí, es necesario tener un conocimiento sólido de criptomonedas.